Handelsstrategien mit Konvexität
Eine für das Portfoliomanagement wichtige Eigenschaft von Anleihen ist ihre Konvexität, d.h. die Krümmung ihrer Preis-Rendite-Kurve. Betrachtet man zwei hypothetische Anleihen die in sämtlichen Eigenschaften außer der Höhe der Konvexität identisch sind, so fällt der Preis der Anleihe mit der höheren Konvexität bei Renditeerhöhungen weniger stark und steigt bei Renditeverringerungen stärker als der Preis der Anleihe mit der geringeren Konvexität. ...